Was verraten die zwei Spalten einer Bilanz?
Die Kreditanfrage
Olga dreht den Laptop zu dir. Auf dem Bildschirm: das Bilanz-PDF des Online-Shops, zwei Spalten, dutzende Posten. Es ist Samstag, 10 Uhr - Olga hat diese Bilanz-Schulung kurzfristig angesetzt, weil die Hausbank bis Freitag eine Erläuterung der Finanzlage für den geplanten Kredit über 40.000 Euro verlangt. Ohne nachvollziehbare Erklärung lehnt die Bank ab. Das geplante Weihnachtssortiment kann dann nicht vorfinanziert werden.
Erinnerst du dich an die Adressaten der Finanzbuchhaltung? Die Bank war eine davon - sie prüft anhand der Bilanz, ob ein Unternehmen kreditwürdig ist. Genau dieses Dokument liegt jetzt vor dir.
Aktiv- und Passivseite im Überblick
Die Bilanz teilt sich in zwei Seiten:
Links steht die Aktivseite. Sie zeigt, worin das Unternehmen sein Geld angelegt hat:
- Anlagevermögen (langfristig gebunden): Geschäftsausstattung wie Büromöbel und Server, Lizenzen für die Shop-Software
- Umlaufvermögen (kurzfristig verfügbar): Warenbestand im Lager, Bankguthaben, Forderungen aus offenen Kundenrechnungen
Rechts steht die Passivseite. Sie zeigt, woher das Geld stammt:
- Eigenkapital: Stammeinlage, einbehaltene Gewinne (Gewinnrücklagen)
- Fremdkapital: Bankdarlehen, Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten
Die Summe beider Seiten ist immer gleich. Diesen Wert nennt man Bilanzsumme. Was der Shop besitzt (Aktiva), muss vollständig durch Eigen- oder Fremdkapital finanziert sein (Passiva). Fehlt auf einer Seite auch nur ein Euro, stimmt etwas an der Buchführung nicht.
🤔 Frage dich: Wie hoch schätzt du den Eigenkapitalanteil eines typischen kleinen Online-Shops mit 160.000 Euro Bilanzsumme - eher 20%, 50% oder 80%?
Was passiert in der Bilanz bei einem Geschäftsvorfall?
Kreditaufnahme: Beide Seiten wachsen gleichzeitig
Vor dem Kredit zeigt die Bilanz des Shops eine Bilanzsumme von 120.000 Euro. Jetzt bewilligt die Bank die 40.000 Euro. Zwei Positionen ändern sich gleichzeitig:
- Aktivseite: Das Bankguthaben steigt um 40.000 Euro (das Geld fließt aufs Konto)
- Passivseite: Ein neues Bankdarlehen über 40.000 Euro erscheint im Fremdkapital
Neue Bilanzsumme: 160.000 Euro auf beiden Seiten. Beide Seiten wachsen um denselben Betrag. Diesen Vorgang nennt man Bilanzverlängerung.
Wareneinkauf per Überweisung: Nur die Aktivseite ändert sich
Der Shop bestellt jetzt Ware für 8.000 Euro und bezahlt sofort per Überweisung. Diesmal verändert sich nur die Aktivseite:
- Warenbestand steigt um 8.000 Euro (neue Ware im Lager)
- Bankguthaben sinkt um 8.000 Euro (Geld fließt ab)
Die Passivseite bleibt unverändert, die Bilanzsumme auch: 160.000 Euro. Zwei Aktivposten tauschen Beträge - das ist ein Aktivtausch.
Egal welcher Geschäftsvorfall: Die Gleichung Aktiva = Passiva bleibt immer bestehen. Jede Veränderung auf einer Seite hat eine gleich große Gegenbuchung.
🧑🏫 Erkläre es im Kopf: Stell dir vor, du erklärst einer neuen Auszubildenden Person in zwei Sätzen, warum die Bilanzsumme bei einer Kreditaufnahme steigt, beim Wareneinkauf per Überweisung aber gleich bleibt - wie formulierst du das?
Wie unabhängig ist der Shop von Fremdkapital?
Eigenkapitalquote berechnen und vergleichen
Die Eigenkapitalquote zeigt, welcher Anteil der Bilanzsumme aus eigenen Mitteln finanziert ist:
Eigenkapitalquote = Eigenkapital / Bilanzsumme x 100
Zwei Online-Shops im Vergleich:
- Shop A: 80.000 Euro Eigenkapital bei 160.000 Euro Bilanzsumme → 80.000 / 160.000 x 100 = 50%
- Shop B: 30.000 Euro Eigenkapital bei 150.000 Euro Bilanzsumme → 30.000 / 150.000 x 100 = 20%
Shop A finanziert die Hälfte seines Vermögens selbst. Selbst bei Umsatzeinbrüchen kann er Zinsen und Tilgung bedienen. Shop B hängt zu 80% am Fremdkapital. Jede Zinserhöhung trifft ihn härter, und neue Kredite werden schwieriger - die Bank sieht ein höheres Ausfallrisiko.
Zurück zur Bilanz-Schulung
Olgas Shop hat nach der Kreditaufnahme eine Bilanzsumme von 160.000 Euro. Davon sind 80.000 Euro Eigenkapital - die Eigenkapitalquote liegt bei 50%. Das ist ein solider Wert. Die Bank sieht: Der Shop ist nicht übermäßig verschuldet und kann den neuen Kredit voraussichtlich bedienen.
Wäre die Quote bei nur 15%, hätte die Bank den Kredit vermutlich abgelehnt oder höhere Zinsen verlangt. Die Bilanz ist damit nicht nur eine Pflichtübung, sondern das zentrale Dokument für jede Finanzierungsentscheidung.
📝 Fasse mental zusammen: Welche drei Informationen brauchst du, um aus einer Bilanz die finanzielle Unabhängigkeit eines Unternehmens einzuschätzen?
Teste dein Wissen
Du vergleichst zwei E-Commerce-Unternehmen. Unternehmen A hat eine Eigenkapitalquote von 35 %, Unternehmen B von 15 %. Was lässt sich daraus ableiten?